作日（3月14日），《每日经济新闻》记者参加了标准普尔公司“2012年中国银行业展望”电话会议。会上，标普亚太区董事、分析师廖强表示，国内经济增速放缓、房地产市场开始调整、规模较大的地方政府债务面临再融资挑战等因素，已为中国银行业信贷质量下行周期的开启做了铺垫。

　　信贷需求在下降

　　信贷需求方面出现了明显弱化的迹象。从供给角度看，尽管两次下调存款准备金率释放了部分流动性，但不温不火的存款增长以及严格的75%存贷比的上限，限制了银行进一步放贷的能力。标普预计2012年的贷款增速将从2011年的15.7%下滑至12％～14%。

    不良贷款率将上升

　　2011年第四季度，中国银行业不良贷款比率小幅上升至0.96%。标普认为，这是因为年底前经济增速放缓及流动性紧张，助推了不良贷款的上升。

　　至于2012年，标普认为中国银行业将不可避免地面对不良率上升的状况。该机构预计，2012年的GDP增速为8.3%，高于温家宝总理在《政府工作报告》设定的7.5%的目标。经济放缓会减弱中国银行业的增速，而受到外需疲弱和劳动成本上升的影响，小型出口商的流动性状况会削弱。

　　廖强对《每日经济新闻》记者表示，75%的存贷比要求在中国不仅仅是一个监管要求，还被写进了《商业银行法》，“因此要放宽这一限制，涉及法律修正的问题”。他表示，75%的要求没有一个必然的经济意义，因此标普预计在需要的时候，这一指标会有所调整，并且短期内看不到调整会对银行体系流动性有特别负面的影响。

　　不过，廖强还强调，75%的存贷比虽然限制了银行放贷，但却是标普对中国银行体系流动性风险低的重要判断依据：“不管是75%、85%，甚至是90%，只要低于100%，就表明商业银行的贷款全是由客户存款来提供的。”

　　标普还预计，2012年中国银行业利润率将下滑，平均资产回报率会在0.8%～1%，低于2011年的1.3%，也低于2010年的1.1%。其中一个重要原因是净息差会下降，因为信贷需求在下降，银行议价能力会削弱，而融资成本却会上升。廖强预计2012年净息差会收窄20～30个基点。

　　今年1月份，标普曾对媒体表示，剔除政府兜底的因素，30%的平台公司会出现违约。目前政府正考虑对地方政府融资平台实施监管容忍，即不人为重组贷款，直接将之归类为不良贷款。廖强认为：“我们认为这是有问题的，对于投资者的知情权、平台公司信用风险的合理估计都有不利影响，还会产生私人部门的信贷挤出。”

　　廖强还预计，央行连续两次下调存款准备金率，表明在2012年，准备金率依旧是主要调控手段，就像之前控通胀时一样。存准率假如降到19%以下，不应感到奇怪。

   廖强预计，2012年中国银行业的不良率会上升2到3个百分点。

　　分析1、2月份新增信贷数据，会发现短期贷款增加比较多，而中长期贷款增加比较少。廖强说，这是因为对经济增长前景不如之前乐观。另外，平台公司和房地产开发商要取得新增贷款可能会受到限制，而上述两个领域此前是中长期贷款的主要对象。